Dự Báo Tăng Lãi Suất Huy Động & Cho Vay 2026: Áp Lực Thanh Khoản Ngân Hàng

Lãi suất huy động và cho vay đang bước vào giai đoạn tăng mới trong nửa đầu năm 2026, tạo áp lực lớn cho doanh nghiệp và người tiêu dùng.

Tình hình lãi suất huy động đầu năm 2026

Trong 15 ngày đầu tháng 1/2026, các ngân hàng thương mại đã điều chỉnh lãi suất huy động tăng từ 0,2 đến 0,5 điểm phần trăm. Đặc biệt, một số ngân hàng đã nâng mức lãi suất kỳ hạn 6 tháng lên trên 7%.

Ngân hàng lớn tăng lãi suất tiết kiệm

• VietinBank: tăng lãi suất tiết kiệm dưới 6 tháng thêm hơn 2 điểm, đạt mức trần 4,75%/năm; kỳ hạn 6‑12 tháng lên 5,8‑6%.
• VietcomBank, BIDV: lãi suất kỳ hạn 6 tháng duy trì ở mức 3,5%.
• Agribank: mức 3,8% cho kỳ hạn 6 tháng.
• SHB: lãi suất huy động 6 tháng đạt 7,5% (không giới hạn hạn mức).
• PGBank, Cake by VPBank: mức 7,1% cho kỳ hạn 6 tháng.

Đợt tăng mới của lãi suất cho vay

Đầu tháng 1, lãi suất cho vay tăng từ 0,3‑0,6 điểm phần trăm. Các khoản vay ưu đãi hết hạn đã chuyển sang lãi suất thả nổi trên 13%.

Vay sản xuất, kinh doanh

Mức lãi suất trung bình hiện tại ở mức 9,4% trong 12 tháng đầu; sau khi hết ưu đãi, lãi suất sẽ thả nổi trong khoảng 12,5‑13%.

Vay mua nhà

• BIDV: 9% trong 18 tháng đầu, sau đó thả nổi (tiết kiệm 24 tháng + 4,3%).
• TPBank: 8,5% cố định 12 tháng đầu, sau đó thả nổi biên độ 3,3%.
• Wooribank: 7,4% cố định 3 năm đầu, sau đó thả nổi biên độ 4%.
• Shinhanbank: 7,36‑7,6% cố định 12‑36 tháng đầu, sau đó thả nổi biên độ 2,5‑3,5%.

Triển vọng lãi suất năm 2026 theo VCBS

Theo nghiên cứu của Vietcombank Securities (VCBS), mặt bằng lãi suất huy động sẽ tiếp tục nhích nhẹ (+0,3‑0,5 điểm) trong nửa đầu năm. Áp lực từ chênh lệch giữa tiền gửi và dư nợ tín dụng, cùng tỷ lệ huy động ngắn hạn cao (≈80%), sẽ kéo dài áp lực thanh khoản, đặc biệt ở các ngân hàng quy mô trung‑nhỏ.

Dự báo nửa cuối năm

Mặt bằng lãi suất huy động có thể tăng thêm 0,4‑0,5 điểm và xuất hiện sự phân hoá rõ rệt giữa ngân hàng quốc doanh và tư nhân. Ngân hàng quốc doanh dự kiến tăng 0,3‑0,6 điểm để chuẩn bị thanh khoản, trong khi ngân hàng tư nhân có thể tăng 0,3‑1 điểm tùy ngành.

Lãi suất cho vay

VCBS ước tính lãi suất cho vay trung bình sẽ tăng 0,5‑0,7 điểm trong năm 2026. Ngân hàng quốc doanh có khả năng giảm 0,2‑0,3 điểm nhờ chính sách hỗ trợ tín dụng của Nhà nước, trong khi ngân hàng tư nhân sẽ tăng do tỷ trọng cho vay cá nhân và mua nhà cao hơn.

Ý kiến chuyên gia

TS. Châu Đình Linh, giảng viên Đại học Ngân hàng TP.HCM, nhận định: “Sự tăng đồng thời của lãi suất huy động và cho vay ngay từ đầu năm phản ánh sức ép thanh khoản mạnh mẽ. Khoảng 80% nguồn vốn huy động là ngắn hạn, trong khi hơn 45% khoản vay là trung‑dài hạn, tạo ra rủi ro chênh lệch kỳ hạn và buộc ngân hàng phải điều chỉnh lãi suất để duy trì biên lợi nhuận.”

Ông Linh cũng nhấn mạnh: “Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15% và kinh tế 10%, việc duy trì mức lãi suất thấp sẽ gặp khó khăn nếu không có biện pháp cân bằng thanh khoản hiệu quả.”

Kết luận & Đề xuất

Do dự đoán lãi suất huy động và cho vay sẽ tiếp tục tăng trong năm 2026, doanh nghiệp cần:

• Rà soát lại cấu trúc nợ, ưu tiên vay cố định trong giai đoạn lãi suất ổn định.
• Đánh giá lại các gói vay ưu đãi đã hết hạn và cân nhắc chuyển sang các sản phẩm thả nổi với biên độ hợp lý.
• Tăng cường quản lý thanh khoản, giảm phụ thuộc vào nguồn huy động ngắn hạn.

Bạn đã chuẩn bị chiến lược tài chính cho năm 2026 chưa? Hãy chia sẻ quan điểm của mình và theo dõi chúng tôi để nhận những cập nhật mới nhất về lãi suất và chính sách tín dụng.