VN30 & VN100 Derivatives Surge: Analysis of 12 Jan 2026

VN30 & VN100 Derivatives Surge: Analysis of 12 Jan 2026

Ngày 12/01/2026 chứng khoán phái sinh đã chứng kiến mức tăng đáng kể, tạo nên một bức tranh thị trường đầy biến động và cơ hội.

Hợp đồng tương lai VN30 và VN100 đều tăng điểm trong phiên giao dịch, với VN30-Index và VN100-Index đạt mức cao mới.

I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán

I.1. Diễn biến thị trường

Trong phiên giao dịch 12/01/2026, các hợp đồng tương lai VN30 ghi nhận sự tăng trưởng 0.4% đến 0.88%:

• 41I1G1000 (I1G1000): +0.88%, 2,079.7 điểm
• 41I1G2000 (I1G2000): +0.67%, 2,074.8 điểm
• 41I1G3000 (I1G3000): +0.4%, 2,063.4 điểm
• 41I1G6000 (I1G6000): +0.52%, 2,070 điểm

Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở 2,080.24 điểm.

Hợp đồng tương lai VN100 cũng tăng 0.24% đến 1.16%:

• 41I2G1000 (I2G1000): +1.16%, 1,956.7 điểm
• 41I2G2000 (I2G2000): +0.46%, 1,949 điểm
• 41I2G3000 (I2G3000): +0.24%, 1,954.5 điểm
• 41I2G6000 (I2G6000): +0.62%, 1,941.9 điểm

Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên tại 1,961.77 điểm.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Phương pháp định giá hợp lý được áp dụng từ đầu ngày 13/01/2026, với chi phí cơ hội điều chỉnh theo lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn. Bảng dưới đây tóm tắt khung giá hợp lý cho các hợp đồng VN30 và VN100 (Nguồn: VietstockFinance):

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index tăng điểm cùng với mẫu nến thân nhỏ, khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang phân vân. Các chỉ báo kỹ thuật:

• MACD tiếp tục tăng sau tín hiệu mua, duy trì trên đường Middle của Bollinger Bands, khẳng định triển vọng trung hạn tích cực.
• Stochastic Oscillator báo vùng quá mua (Overbought); nếu giảm mạnh rơi ra vùng này, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn sẽ gia tăng.

II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu

Đối với các hợp đồng tương lai trái phiếu Chính phủ, khung giá hợp lý cũng được áp dụng từ đầu ngày 13/01/2026, với sự điều chỉnh chi phí cơ hội tương tự. Bảng dưới đây trình bày giá hợp lý (Nguồn: VietstockFinance):

Dựa trên phân tích, các hợp đồng 41B5G3000, 41B5G6000, 41B5G9000, 41BAG3000, 41BAG6000 và 41BAG9000 đang có mức giá hấp dẫn, là cơ hội mua vào trong thời gian tới.

Thời gian và khối lượng giao dịch phái sinh

Khối lượng và giá trị giao dịch thị trường phái sinh giảm 0.12% và 0.43% so với phiên 09/01/2026. Cụ thể:

• Khối lượng giao dịch I1G1000 giảm 0.77% (324,567 hợp đồng khớp lệnh)
• Khối lượng giao dịch I2G1000 giảm 7.69% (36 hợp đồng khớp lệnh)

Khối ngoại lại trở lại mua ròng, với tổng khối lượng mua ròng 1,865 hợp đồng.

Phân tích basis cho hợp đồng I1G1000 và I2G1000

Basis (giá hợp đồng tương lai – chỉ số cơ sở) của I1G1000 thu hẹp, đạt -0.54 điểm, cho thấy sự giảm bi quan. Còn I2G1000 thu hẹp, đạt -5.07 điểm.

Biểu đồ phiên 41I1G1000

Những dữ liệu và phân tích này được cung cấp bởi VietstockFinance, nguồn tin đáng tin cậy trong lĩnh vực tài chính.

Nhận biết các chỉ báo kỹ thuật và cơ hội giá trong thị trường phái sinh sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn. Bạn đã sẵn sàng tận dụng những cơ hội này chưa? Hãy chia sẻ suy nghĩ của bạn trong phần bình luận dưới đây.